Un pip :
Le pip est la plus faible variation possible sur une devise. Sur l'eur/usd, la variation la plus faible est de 0.0001. En effet, si l'eur/usd passe de 1.2850 à 1.2851, il y a une variation de 1 pip à la hausse. Si le gbp/usd passe de 1.9000 à 1.8999, il y a une variation de 1 pip à la baisse. Si l'usd/chf passe de 1.2235 à 1.2335, il y a une variation de 100 pips.
Le pip est légèrement différent sur l'usd/jpy, il est de 0.01 pip.
Lorsque vous effectuez un trade sur le Forex, vous avez un prix d'achat (ask) différent du prix de vente (bid). L'écart entre le prix d'achat et le prix de vente s'appelle le spread, c'est en général la seule rémunération du broker ou du price maker. En effet, sur le Forex, il n'y a généralement pas de frais de garde, de commissions.
Le spread :
C'est l'écart entre le prix d'achat et le prix de vente sur un taux de change. Si le cours de l'eur/usd est de 1.2850 - 1.2853, le prix d'achat est de 1.2853 et le prix de vente est de 1.2850. De ce fait lorsque vous effectuez une transaction sur le forex, elle est directement perdante de 3 pips (plus ou moins selon votre broker).
Si vous achetez de l'euro dollar à 1.2853 (vous êtes directement perdant car le prix de vente est de 1.2850) et que le cours monte à 1.2863 - 1.2866, vous gagnez 10 pips car vous avez acheté à 1.2853 et coupé votre position avec le prix de vente à 1.2863.
Achat à 1.2853 (Bid 1.2850 - Ask 1.2853)
Il est possible d'effectuer une transaction dans le sens inverse en commençant par vendre et en coupant sa position avec un achat.
Si vous vendez de l'eur/usd à 1.2850 (vous êtes directement perdant car le prix d'achat est de 1.2853) et que le cours descend à 1.2837 - 1.2840, vous gagnez 10 pips car vous avez vendu à 1.2850 et coupé votre position avec le prix d'achat à 1.2840.
La volatilité étant faible sur le forex, les brokers permettent d'utiliser un effet de levier.
L'effet de levier :
L'effet de levier permet au trader de réaliser des trades plus importants que s'il utilisait seulement son dépôt de marge initial. Le broker met à disposition de son client une marge plus important que le dépôt de marge du trader.
Si le trader a ouvert un compte avec un dépôt de 10 000 euros (10 k), et que le broker met à la disposition de trader un effet de levier de 50, alors le trader dispose d'une marge de 500 000 euros ( 500 k). Ce levier permet au trader de réaliser des transactions d'un montant plus élevé. En effet, la volatilité sur le marché des changes étant relativement faible, les brokers mettent à la disposition des traders l'effet de levier.
Sans effet de levier, le trade maximum serait de 10 000 euros (10k), donc avec une position acheteuse de 10 000 euros (10k) sur l'eur/usd à 1.2800 (Ask 1.2800 - Bid 1.2797), une variation de 103 pips qui emmènerait le cours à 1.2900 (Ask 1.2903 - Bid 12900) ferait gagner au trader 100 $ (10k/trade = 1$/pip).
Grâce à un effet de levier de 50, si le trader passe une transaction acheteuse maximum sur l'eur/usd de 500 000 euros (500 k) à 1.2800 (Ask 1.2800 - Bid 1.2797), une variation de 103 pips qui emmènerait le cours à 1.2900 (Ask 1.2903 - Bid 1.2900) ferait gagner au trader 5 000 $ (500k/trade = 50$/pip).
Le trader n'est bien sûr pas obligé d'utiliser le levier maximum proposé par son broker !!! C'est au trader de gérer son risque car l'effet de levier permet d'augmenter ses gains en cas de trades gagnants mais aussi d'augmenter ses pertes en cas de trades perdants. C'est donc au trader de choisir la taille de ses positions en fonction des risques qu'il souhaite prendre sur son portefeuille.
Dépôt de marge ---- Marge avec levier de 50 ---- Trade maximum ---- Gain/pip
2 500 euros ---------- 125 000 euros ----------------- 125 k -------------------- 12.5$ / pip
5 000 euros ---------- 250 000 euros ----------------- 250 k -------------------- 25 $ / pip
10 000 euros --------- 500 000 euros ---------------- 500 k -------------------- 50 $ / pip
50 000 euros --------- 2 500 000 euros -------------- 2.5 m -------------------- 250 $ / pip
100 000 euros --------5 000 000 euros -------------- 5 m ----------------------- 500 $ / pip
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